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¿Qué son las Finanzas Digitales?

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que son las Finanzas Digitales

La revolución digital ha transformado casi todos los aspectos de nuestras vidas, y el sector financiero no es la excepción. En las últimas décadas, las finanzas digitales han evolucionado rápidamente, alterando la forma en que individuos y empresas gestionan, invierten y gastan su dinero. Desde la banca online hasta las criptomonedas, las finanzas digitales están redefiniendo el panorama financiero global, haciendo que las transacciones sean más rápidas, más accesibles y, en muchos casos, más seguras.

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¿Qué son las Finanzas Digitales?

Las finanzas digitales engloban una amplia gama de tecnologías y servicios financieros que se basan en la digitalización. Esto incluye, pero no se limita a, la banca online, las aplicaciones de pago móvil, las criptomonedas, la inversión en línea, y las plataformas de préstamos digitales. Estas herramientas permiten a los usuarios acceder a servicios financieros desde prácticamente cualquier lugar y en cualquier momento, utilizando dispositivos como teléfonos inteligentes, tabletas y computadoras.

Componentes clave 

  1. Banca online y móvil: La banca digital permite a los usuarios realizar transacciones, pagar facturas, transferir dinero y gestionar cuentas bancarias sin necesidad de visitar una sucursal física. Las aplicaciones móviles han llevado esta conveniencia aún más lejos, permitiendo la gestión financiera en tiempo real desde la palma de la mano.

  2. Pagos digitales: Las plataformas de pago digital como PayPal, Venmo, Apple Pay, y Google Wallet han revolucionado la forma en que realizamos transacciones. Estas herramientas permiten realizar pagos rápidos y seguros, tanto en línea como en tiendas físicas, sin necesidad de llevar efectivo o tarjetas físicas.

  3. Criptomonedas y Blockchain: Las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, basadas en la tecnología blockchain, están cambiando el concepto de moneda y transacciones financieras. Ofrecen una alternativa descentralizada a las monedas tradicionales y han dado lugar a nuevas formas de inversión y comercio.

  4. Inversión online y Robo-Advisors: Plataformas de inversión digital como Robinhood, eToro y Acorns permiten a los usuarios invertir en acciones, bonos y otros activos desde sus dispositivos. Los robo-advisors, por su parte, utilizan algoritmos para ofrecer asesoramiento y gestión de inversiones automatizados, haciéndolos más accesibles para el inversor promedio.

  5. Préstamos y Finanzas Descentralizadas (DeFi): Las plataformas de préstamos en línea, como LendingClub, permiten a los usuarios obtener préstamos sin pasar por instituciones financieras tradicionales. DeFi lleva esto un paso más allá, utilizando contratos inteligentes en blockchain para facilitar préstamos y otras transacciones financieras de manera completamente descentralizada.

Beneficios de las Finanzas Digitales

  1. Accesibilidad: Uno de los principales beneficios de las finanzas digitales es su accesibilidad. Personas en regiones remotas o con acceso limitado a servicios financieros tradicionales pueden utilizar estas plataformas para gestionar sus finanzas.

  2. Eficiencia y velocidad: Las transacciones financieras digitales son generalmente más rápidas que las tradicionales. Pagos, transferencias y procesos de inversión que antes podían llevar días, ahora pueden completarse en cuestión de minutos.

  3. Reducción de costes: Las finanzas digitales a menudo eliminan intermediarios, lo que puede reducir significativamente los costos asociados con transacciones y servicios financieros.

  4. Seguridad mejorada: La tecnología blockchain y la encriptación avanzada hacen que muchas plataformas de finanzas digitales sean extremadamente seguras, protegiendo los datos y fondos de los usuarios contra el fraude y los ataques cibernéticos.

  5. Personalización y control: Las herramientas digitales permiten a los usuarios tener un control más granular sobre sus finanzas, personalizando la experiencia según sus necesidades y preferencias. Esto incluye desde la creación de presupuestos automatizados hasta el ajuste de estrategias de inversión en tiempo real.

Desafíos de las Finanzas Digitales

A pesar de sus numerosos beneficios, las finanzas digitales también presentan desafíos significativos:

  1. Seguridad y privacidad: Aunque las finanzas digitales pueden ser seguras, también son un objetivo atractivo para los ciberdelincuentes. Los usuarios deben ser conscientes de los riesgos y tomar medidas para proteger su información personal y financiera.

  2. Desigualdad Digital: No todos tienen acceso a la tecnología o el conocimiento necesarios para beneficiarse de las finanzas digitales, lo que puede aumentar la brecha económica entre diferentes grupos demográficos.

  3. Regulación y supervisión: La rápida evolución de las finanzas digitales a veces supera la capacidad de los reguladores para establecer y hacer cumplir reglas, lo que puede crear incertidumbre y riesgo en el mercado.

  4. Dependencia tecnológica: La confianza en la tecnología significa que las interrupciones del servicio, los errores de software o los ataques cibernéticos pueden tener un impacto significativo en la capacidad de los usuarios para acceder y gestionar sus finanzas.

El futuro de las Finanzas Digitales

El futuro de las finanzas digitales parece brillante, con continuas innovaciones que prometen hacer el sistema financiero más inclusivo, eficiente y seguro. Las tendencias emergentes como la inteligencia artificial, el aprendizaje automático y la integración de la realidad aumentada en las finanzas digitales probablemente moldearán la próxima década.

Además, la adopción creciente de las criptomonedas y las finanzas descentralizadas podría desafiar el dominio de las instituciones financieras tradicionales, creando un ecosistema financiero más democratizado y transparente.

En definitiva, las finanzas han llegado para quedarse, transformando la manera en que interactuamos con el dinero y los servicios financieros…

Si bien hay desafíos por superar, las oportunidades que ofrecen para mejorar la accesibilidad, la eficiencia y la personalización son inmensas. A medida que continuamos avanzando en esta era digital, la alfabetización en finanzas digitales será crucial para que individuos y empresas puedan aprovechar al máximo las ventajas de esta revolución financiera.

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Estudiar finanzas: conviértete en un experto con el Máster en Dirección Financiera

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Estudiar finanzas conviertete en un experto con el Master en Dirección Financiera

La gestión financiera se ha convertido en una pieza fundamental para el éxito de cualquier organización. Estudiar finanzas no solo abre las puertas a una carrera profesional dinámica y bien remunerada, sino que también proporciona las herramientas necesarias para tomar decisiones estratégicas que pueden determinar el rumbo de una empresa. Si estás buscando llevar tus conocimientos al siguiente nivel y convertirte en un experto en el campo, el Máster en Dirección Financiera es la opción ideal.

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¿Por qué estudiar finanzas?

Las finanzas son el corazón de cualquier negocio. Desde pequeñas empresas hasta grandes corporaciones, todas dependen de una gestión financiera sólida para operar eficazmente, crecer y competir en el mercado. Aquí te presentamos algunas razones por las que estudiar finanzas es una decisión acertada:

  1. Alta Demanda de Profesionales: Las empresas siempre necesitan expertos en finanzas para manejar sus recursos, inversiones y riesgos. La demanda de profesionales capacitados en este campo es constante y global.

  2. Diversidad de Oportunidades: Con un título en finanzas, puedes trabajar en una variedad de sectores, incluyendo banca, consultoría, administración pública, seguros, y más. Las oportunidades son vastas y variadas.

  3. Desarrollo de Habilidades Analíticas: Las finanzas requieren habilidades analíticas y cuantitativas avanzadas. Estudiar esta disciplina te permitirá desarrollar estas competencias, que son altamente valoradas en el mercado laboral.

  4. Toma de Decisiones Estratégicas: Los conocimientos financieros te capacitan para tomar decisiones informadas que afectan el desempeño y la salud financiera de una organización.

El Máster en Dirección Financiera: Un camino hacia la excelencia

El Máster en Dirección Financiera está diseñado para aquellos que desean profundizar sus conocimientos en finanzas y aspirar a roles de liderazgo dentro de sus organizaciones. Este programa de posgrado ofrece una formación integral que combina teoría y práctica, preparando a los estudiantes para enfrentar los desafíos financieros del mundo real.

Beneficios del Máster en Dirección Financiera

  1. Currículo Actualizado: El contenido del máster se mantiene al día con las últimas tendencias y prácticas en el campo de las finanzas, asegurando que los estudiantes adquieran conocimientos relevantes y contemporáneos.

  2. Enfoque Práctico: A través de estudios de caso, simulaciones y proyectos prácticos, los estudiantes aprenden a aplicar conceptos teóricos en situaciones reales. Esto les proporciona una ventaja competitiva en el mercado laboral.

  3. Red de Contactos: Los programas de máster suelen atraer a profesionales de diversos sectores y países, lo que facilita la creación de una valiosa red de contactos. Esta red puede ser crucial para el desarrollo profesional y las oportunidades de negocio.

  4. Especialización: El máster permite a los estudiantes especializarse en áreas específicas de las finanzas, como finanzas corporativas, mercados financieros, gestión de riesgos, y más. Esta especialización aumenta su empleabilidad y abre puertas a roles especializados.

  5. Desarrollo de Habilidades Directivas: Además de los conocimientos técnicos, el máster también se enfoca en desarrollar habilidades directivas y de liderazgo. Esto prepara a los estudiantes para asumir roles de alta responsabilidad dentro de sus organizaciones.

Contenidos del Máster en Dirección Financiera

Un programa típico de Máster en Dirección Financiera incluye una amplia gama de temas esenciales para cualquier profesional del área. Algunos de los contenidos más comunes son:

  • Contabilidad y Análisis Financiero: Fundamentos de la contabilidad, interpretación de estados financieros, y análisis financiero avanzado.
  • Gestión de Riesgos: Identificación, evaluación y gestión de riesgos financieros.
  • Mercados Financieros: Funcionamiento de los mercados de capitales, instrumentos financieros, y estrategias de inversión.
  • Finanzas Corporativas: Decisiones de inversión y financiación, estructura de capital, y valoración de empresas.
  • Planeación Financiera y Presupuestos: Elaboración y control de presupuestos, y planificación financiera a largo plazo.
  • Regulación y Ética Financiera: Normativas financieras, cumplimiento regulatorio, y ética en las finanzas.

En definitiva, 

El Máster en Dirección Financiera es una puerta hacia una carrera profesional exitosa y gratificante en el mundo de las finanzas. Con un enfoque en la aplicación práctica de conceptos teóricos, el desarrollo de habilidades directivas y la especialización en áreas clave, este programa prepara a los estudiantes para enfrentar y superar los desafíos financieros de hoy y del futuro. Si aspiras a convertirte en un líder en finanzas, este máster es el camino a seguir.

Financiación alternativa: ha llegado para quedarse…..y crecer

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Financiación alternativa ha llegado para quedarse…..y crecer

El concepto “financiación alternativa”, hasta hace no mucho tiempo poco o nada presente en los mercados de financiación, se ha convertido en una fuente de financiación más y cuya relevancia en el mercado es creciente.

¿Qué es la financiación alternativa?

Consideramos “financiación alternativa” cualquier fuente de financiación empresarial no proporcionada por proveedores de capital tradicionales, como los bancos o los mercados de capitales más desarrollados. Los instrumentos de financiación pueden ser tanto fondos propios (equity) como deuda y la aportación de dicha financiación se puede realizar a través de mercados organizados (en España, MARF o BME Growth) o mediante contrato privado entre proveedor de los fondos (prestamista en caso de aportaciones de deuda o accionista en caso de aportaciones de equity) y empresa (prestatario).

Evolución de los mercados de financiación

Los mercados de financiación han sufrido una considerable evolución, particularmente a raíz de los devastadores efectos que la crisis financiera global de 2007 produjo en el sistema bancario global. Hasta entonces, los bancos eran prácticamente los únicos prestamistas en relevantes sectores de la economía, particularmente en el caso de pequeñas y medianas.

Fue necesario llevar a cabo un saneamiento de las entidades de crédito recapitalizando con fondos públicos las más afectadas por la crisis y endureciendo la regulación bancaria dando lugar además a una drástica reducción del número de bancos en el mercado (por fusiones entre entidades nacionales o por el cese de operaciones de entidades extranjeras).

Todo ello resultó en una reducción de la financiación disponible debido a las restrictivas políticas de riesgo de crédito que los bancos se vieron obligados a implementar, reducción que en algunos sectores fue dramática, como el de promoción inmobiliaria.

Recuperación del PIB

La recuperación del crecimiento del PIB a partir del año 2013 no se vio acompañada por un crecimiento de la inversión crediticia que cubriera las necesidades de financiación de las empresas. Ello propició la aparición de nuevos mercados de capitales y la proliferación de prestamistas no bancarios accesibles a medianas y pequeñas empresas.

Los modos de financiación alternativa

Las principales y más desarrolladas modalidades de financiación alternativa son:

  • Deuda privada (Direct lending) – inversores institucionales (fondos de inversión) que proporcionan financiación directa a las empresas
  • Plataformas de crowdfunding – inversores individuales prestan a empresas ya sean maduras y establecidas o de reciente creación (start-ups) mediante pequeñas aportaciones que son agregadas en plataformas que canalizan esos ahorros a las empresas demandantes de financiación
  • Mercados públicos – El Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) se constituyó en 2013 y permite a Pymes la emisión de títulos de renta.

Diferencias con la financiación tradicional

Con respecto a la deuda privada, las principales diferencias con la financiación tradicional bancaria son:

  • Flexibilidad: el objetivo esencial de las estrategias de financiación de los fondos de inversión es el de asegurarse a priori que 1) financian compañías con robustos planes de negocios que aportan visibilidad en su capacidad de repago de la deuda o de refinanciarla y 2) los equipos gestores tienen experiencia y capacidad para ejecutar tales planes de negocio. Con esas dos premisas, se pueden estructurar financiaciones a la medida de cada empresa, cuidando siempre que la ecuación riesgo/retorno sea aceptable.
  • Apetito al riesgo: el nivel de riesgo asumido por un fondo en una financiación puede llegar a niveles inalcanzables para los bancos. La mayor asunción de riesgo se verá además reflejada en un coste ajustado al mismo así como al instrumento de deuda correspondiente (deuda senior con garantía, deuda senior sin garantía, deuda subordinada/mezzanine, deuda participativa e incluso equity preferente)
  • Agilidad: la “cadena de mando” de los fondos es muy corta lo que permite que la toma de decisiones sea muy rápida mientras que la “maquinaria interna” de los bancos es mucho más formal y procelosa.
  • Restricciones regulatorias: la política de inversión de los fondos viene esencialmente determinada por sus objetivos de rentabilidad mientras que los bancos están sometidos a unas normas y una vigilancia de los reguladores que condiciona su crecimiento o el tipo de operaciones que puede financiar.

En definitiva…

Las compañías deben ampliar su perspectiva de potenciales fuentes de financiación e incluir los fondos de inversión como una más. La proliferación de prestamistas “alternativos” continuará al tiempo que es poco probable que la regulación bancaria permita a los bancos alcanzar la flexibilidad y disponibilidad de financiación que tienen los fondos de inversión.

Luis Moreno

Socio Ibero Capital Management

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Gestión de inversiones financieras

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La gestión de inversiones financieras es una disciplina crucial para la creación y preservación de riqueza. Involucra la planificación, ejecución y supervisión de estrategias de inversión con el fin de alcanzar objetivos financieros específicos. 

Principios fundamentales de la gestión de inversiones

1. Definición de objetivos financieros

El primer paso en la gestión de inversiones es establecer objetivos claros. Estos pueden variar desde la creación de un fondo de emergencia, la compra de una propiedad, la financiación de la educación de los hijos, hasta la planificación de la jubilación. Definir objetivos específicos, medibles, alcanzables, relevantes y temporales (SMART) es esencial para orientar el proceso de inversión.

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2. Evaluación del perfil de riesgo

Cada inversor tiene una tolerancia al riesgo diferente, que depende de factores como su edad, ingresos, responsabilidades financieras y personalidad. Es crucial evaluar esta tolerancia para determinar la mezcla adecuada de activos (acciones, bonos, bienes raíces, etc.) en la cartera de inversión. La relación entre riesgo y retorno es un principio clave: inversiones de mayor riesgo generalmente ofrecen mayores rendimientos potenciales, pero también pueden resultar en mayores pérdidas.

3. Diversificación

La diversificación es una estrategia utilizada para reducir el riesgo invirtiendo en una variedad de activos. La idea es que una cartera diversificada, que incluye diferentes clases de activos y sectores, puede reducir la volatilidad y potencialmente mejorar los rendimientos ajustados al riesgo. Este principio se basa en la premisa de que no todos los activos se moverán en la misma dirección al mismo tiempo.

4. Horizonte de inversión

El horizonte de inversión es el período durante el cual se espera mantener una inversión antes de liquidarla. Este horizonte influye en la selección de activos. Por ejemplo, un horizonte de largo plazo podría justificar una mayor exposición a acciones, que aunque más volátiles, tienden a ofrecer mayores rendimientos a lo largo del tiempo.

Estrategias de inversión

1. Estrategias activas vs. pasivas

  • Gestión activa: Involucra tomar decisiones de inversión basadas en el análisis y la previsión de mercados para superar el rendimiento del mercado. Los gestores activos realizan investigaciones detalladas y ajustan constantemente la cartera para aprovechar las oportunidades del mercado.
  • Gestión pasiva: Implica replicar el rendimiento de un índice de mercado, como el S&P 500, mediante la inversión en fondos indexados o ETFs (fondos cotizados en bolsa). Esta estrategia tiende a ser más económica debido a menores comisiones de gestión.

2. Inversión en valor vs. crecimiento

  • Inversión en valor: Consiste en buscar acciones que se negocian a precios inferiores a su valor intrínseco. Los inversores en valor creen que el mercado ha subestimado estas acciones y que eventualmente se corregirán, proporcionando beneficios.
  • Inversión en crecimiento: Se enfoca en empresas que exhiben un potencial de crecimiento superior al promedio del mercado, aunque puedan tener valuaciones más altas. Estas empresas generalmente reinvierten sus ganancias para expandir sus negocios.

3. Inversión socialmente responsable (ISR)

Cada vez más inversores están interesados en estrategias que no solo buscan rendimientos financieros, sino también un impacto positivo en la sociedad. La ISR incluye la selección de inversiones basadas en criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).

Importancia de la gestión de inversiones

La gestión efectiva de inversiones es vital para alcanzar metas financieras y asegurar la estabilidad económica a largo plazo. Permite a los individuos y organizaciones:

  • Maximizar rendimientos: A través de una planificación y ejecución cuidadosas, es posible optimizar los rendimientos ajustados al riesgo.
  • Proteger capital: La diversificación y la evaluación del riesgo ayudan a proteger el capital contra las pérdidas significativas.
  • Planificar el futuro: Ayuda a preparar el camino para objetivos futuros, como la jubilación o la educación de los hijos, asegurando que se disponga de los recursos necesarios cuando se necesiten.

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Dónde colocar al controller de división

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Situar el control en empresas estructuradas por actividades ofrece características singulares, igual que cuando la distribución es geográfica. El departamento de control de la central convive con otros análogos en cada unidad. La situación se repite en las compañías holding: cada participada cuenta con su controller igual que la empresa matriz. En estas organizaciones la dependencia del controller de unidad influye sobre los comportamientos, las prioridades y la transparencia informativa. El controller de la filial o la división tiene una vinculación ambivalente. Por un lado, sigue las directrices funcionales del controller corporativo, quien dirige el control de gestión en toda la organización. Por otro, está más pegado al responsable de la unidad.

El controller de unidad debe seguir la política corporativa y, a la vez, asistir al gestor de la unidad. Este doble papel puede debilitar la contribución del controller a la gestión de su unidad y la comunicación con la central. Dónde colocar al controller de unidad ofrece opciones.

Que dependa del director de la unidad de actividad

Esto favorece al equipo gestor de la unidad, pero puede lesionar la relación del controller de la unidad con el de la central porque refuerza su fidelidad al responsable de línea. También afecta a la comunicación. Cuando se solicita directamente al controller de la unidad información delicada, este se enfrenta al conflicto de informar fiablemente y cuestionar la gestión de su superior. Con esta solución el controller de la central puede no estar informado de todo lo relevante que suceda en la unidad. 

La situación se agrava cuando, ante circunstancias delicadas de la unidad, su controller se cuestione informar al de la central, soslayando a su jefe inmediato. Si no lo hace y la central lo percibe, probablemente surjan otros canales de comunicación. Algo similar ocurre con las prioridades del controller de la unidad. ¿A quién atiende primero? 

Cuando depende del controller corporativo

Ahora el controller de unidad puede verse marginado por el resto del equipo al considerarle un intruso, un vigilante de la central. A veces, el encargado de asuntos internos. Ello debilita su contribución a la marcha de la unidad y la aportación del control. Además, esta alternativa promueve la centralización que, si bien puede ser eficiente, probablemente sea ineficaz por distanciarse de la realidad de la unidad.

El dilema del controller de división

El conflicto surge si no existen reglas claras. Su carrera profesional se verá comprometida por la relación de poder entre sus dos posibles superiores, más si tienen una actitud alfa. La dependencia confusa perjudica al conjunto de la empresa. La experiencia y empatía del controller de unidad le ayudarán a sobrevivir en el conflicto, pero esto no basta. Más bien, la dirección debe resolver el problema con precisión, definiendo los criterios que se deben aplicar y evitando que cada cual busque un equilibrio que le evite enfrentamientos. La solución debe aclarar de quién depende orgánicamente el controller de la unidad, cuáles son sus canales de comunicación y qué información periódica o por excepción debe trasmitir a la central, directamente o cursada por el director de la unidad. 

Algunos aspectos que se han de considerar

Primero, el grado de independencia de las unidades. Cuanto mayor sea la autonomía de la unidad de actividad más conviene que su controller dependa de su director. Así se refuerza al equipo gestor de la unidad sin dejar de aplicar las directrices de control de la central. También importa la coordinación. Si la rapidez y la fiabilidad para implantar las políticas de control son claves, es mejor la dependencia de la central. Por último, las situaciones de crisis y los hechos excepcionales que exijan actuar rápido favorecen la dependencia del controller corporativo.

La dirección acertada es la descentralización con control coordinado.

Lo recomendable es que en una organización descentralizada el controller de división dependa jerárquicamente de su director y forme parte de su equipo. A la vez, que mantenga una dependencia funcional del controller corporativo para asegurar la actuación coordinada del control de la gestión. 

Dr. Juan Pérez-Carballo 

Socio de Converthia, expertos en finanzas y control de gestión

¿Te interesa la Dirección Financiera o el Control de la Gestión Empresarial?

Con nuestro Máster en Dirección Financiera, organizado junto con Converthia, te capacitarás como gestor financiero de éxito de la empresa actual. Y con el innovador Máster en Control de la Gestión Empresarial obtendrás las claves del éxito de ser un controlador financiero y el business controller para contribuir más eficazmente a la mejora de su empresa, a su crecimiento rentable y a protegerla de los riesgos externos e internos. ¿Necesitas asesoramiento académico? Solicita una sesión de mentoring gratuita con nuestro equipo de asesores.

Algunos criterios para invertir los ahorros 

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El inversor particular tiene que aprender por su cuenta a hacerlo. Nadie le enseña algo tan importante como ahorrar e invertir sin fracasar. En general, intenta mantener un mínimo de dinero para pagar sus gastos durante un plazo prudente (¿seis meses?) y por si surge una sorpresa aciaga. Lo que sobre podrá invertirlo en activos financieros o en otras alternativas. Comprar un buen activo inmobiliario, por ejemplo, suele salir bien si se adquiere a un precio razonable, pero aquí nos referiremos a los activos financieros.

¿Especular? No gracias: lo importante es preservar el capital

Lo primero es comprender que si inviertes $100 durante un año y pierdes el 50%, te quedarán $50. Para recuperar el próximo año lo perdido tendrás que ganar el 100% sobre los $50 y, además, el rendimiento normal de los dos años. Es la aritmética de la pérdida. Por eso el objetivo es no perder en ninguna inversión. Hay que evitar errores porque costará mucho recuperarse. Si el tipo de interés sube, el valor baja.

Las direcciones financieras más solventes del mundo empresarial no ponen en riesgo el capital. Por eso invierten en activos de muy bajo riesgo. Su rentabilidad es baja, pero el capital está ahí. Sus carteras casi se limitan a deuda pública de países solventes y deuda de empresas de bajo riesgo. También priman la liquidez de los títulos, que tengan un mercado secundario, para evitar malvenderlos si se precisan. El ahorrador debería ser igual de prudente. 

La rentabilidad y el riesgo caminan juntos

La rentabilidad debe ajustarse a la ofrecida por el mercado para el nivel de riesgo de la inversión. A veces se ofrecen rentabilidades por encima de la del mercado. Sin duda su riesgo será mayor. Es frecuente que los ahorradores pierdan todo por aceptar esas ofertas. También, por aceptar productos que no entienden ni quien los vende.

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Los fondos de inversión y de pensiones y su atracción fiscal

Si bien tienen ventajas fiscales, su rentabilidad se ve minorada por las altas comisiones y gastos de gestión. Con una tasa de gasto del 3,0% anual el capital inicial aportado se habrá reducido en diez años en más de una cuarta parte. Según bastantes estudios son muchos los fondos que apenas recuperan la inflación. Se lee en finanzas.com que los fondos monetarios acumulan una rentabilidad del 2,5% en 2023, inferior al … 3,6% de las Letras del Tesoro a seis meses. 

El riesgo de la renta fija

La rentabilidad que ofrece solo se logra si se mantiene hasta el vencimiento. Por ejemplo, compras un título por 1.000 euros y un cupón anual del 4,0%. Si luego quieres venderlo en el mercado secundario antes del vencimiento, si el tipo de interés de mercado está al 6%, tendrás que bajar el precio hasta 666,67 (40/0,06). Solo así el comprador aceptará porque gana el 6,0% sobre su inversión (666,67) que es lo que ofrece el mercado. ¿Quién va a pagar 1.000 para ganar el 4% si el mercado da el 6%?

Los posibles consejos sesgados de los expertos

Están los asesores (¿o vendedores?). Se dice que son más comerciales que financieros. Además, quizá incurran en conflictos de intereses, pues asesoran sobre activos que venden para cobrar comisiones. Activos en los que incluso su entidad tenga interés en colocar.  

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La ayuda de la información del mercado: para muestra, dos botones

No siempre es fácil comprender la información sobre una inversión. He aquí un ejemplo consultado en la web el 28.01.2024: El Fondo trata de añadir valor principalmente a través de una selección de arriba abajo y la moneda en la gestión de la deuda y la asignación de valores de abajo hacia arriba la selección de valores de renta variable dentro de la porción de capital (sic). 

Tampoco es fácil enterarse de cuánto cuestan de verdad algunas inversiones. Parece difícil conocer, y menos comprobar, las comisiones y gastos que aplican los fondos. Muchas definiciones confusas y muy pocos datos fiables, se quejaba hace tiempo un experto que no parece ser el único en pensarlo.

Las alternativas: a largo plazo la bolsa suele batir a la renta fija

Con Deuda pública ahora al menos se recupera la inflación. Da más que los depósitos bancarios, con menos riesgo. Además, si bajan los tipos habrá una plusvalía porque el valor y el tipo de interés se mueven a la inversa. Si la inversión es a largo plazo puedes ganar más en bolsa: en un fondo que replique un índice amplio, bien diversificado y con unos gastos reducidos (lógicos si la gestión es pasiva). 

Dr. Juan Pérez-Carballo

Socio de Converthia, expertos en finanzas y control de gestión

Evaluación de las perspectivas inmobiliarias en España para el año 2024

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Evaluación de las perspectivas inmobiliarias en España para el año 2024

El mercado inmobiliario, como uno de los componentes más significativos de la economía, ha demostrado a lo largo del tiempo ser un entorno dinámico y sujeto a diversas influencias. Por ello, en este artículo te contamos la evaluación de las perspectivas inmobiliarias en España para el año 2024.

A lo largo de los ciclos económicos, este puede mostrar períodos de crecimiento sostenido seguidos de ajustes o recesiones. En este sentido, estos ciclos a menudo reflejan la adaptación del mercado a cambios en la demanda, la oferta y las condiciones macroeconómicas. 

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Escenario actual de la vivienda en España

El mercado de la vivienda muestra una tendencia al alza sin aparente techo, generando dificultades crecientes para las familias. Alquilar o comprar una vivienda se ha vuelto cada vez más desafiante, con estudios que sugieren que los jóvenes necesitarían ahorrar cerca de 14 años solo para la entrada de una hipoteca. 

Aunque otros países de la UE experimentan tendencias a la baja, España, junto con Grecia y Portugal, sigue viendo aumentos de precios, creando un riesgo significativo. En este contexto, la atractiva perspectiva de inversión inmobiliaria, especialmente en centros urbanos y zonas turísticas, se identifica como una razón clave para la sobrevaloración en España, donde la compra de viviendas se vuelve cada vez más inalcanzable

En agosto, el precio medio de la vivienda alcanzó los 2.004 euros por metro cuadrado, cifras que no se alcanzaban desde 2008, reflejando un aumento del 7,2% en comparación con el año anterior en una economía afectada por la inflación y tipos de interés elevados. Paradójicamente, la Agencia Tributaria emerge como un inesperado aliado para los hogares, ofreciendo subastas de viviendas a precios considerablemente más bajos. 

La situación actual ha llevado a la población a recurrir mayormente al alquiler, aunque este absorbe más del 50% del Salario Mínimo Interprofesional. A nivel nacional, el precio medio del alquiler ha experimentado un aumento del 9,3% este año, marcando un récord histórico.

Bruselas ha dejado caer las previsiones de las perspectivas inmobiliarias para 2024

Basándonos en las recientes observaciones de Bruselas sobre el mercado inmobiliario en España, anticipan posibles caídas en el precio real para el próximo año.

Asimismo, advierten de la sobrevaloración de la vivienda en relación con el nivel salarial del país, hasta un 20% por encima de su “precio real”, destacando la necesidad de una evaluación cuidadosa de las condiciones del mercado. En este contexto, es esencial para los profesionales financieros considerar detenidamente la robustez de la economía, las tendencias de demanda y la influencia de las políticas gubernamentales en el sector.

Según técnicos de la Comisión Europea, esta disparidad se da en dos terceras partes de la UE, donde los precios no concuerdan con los ingresos de la población.

La perspectiva regional se vuelve fundamental al analizar las proyecciones de Bruselas. No todas las áreas enfrentarán los mismos desafíos, y la comprensión de las dinámicas locales es crucial para tomar decisiones estratégicas.

Por lo tanto, la concepción de que estamos ante una burbuja con precios inflados no es solo cosa nuestra, desde fuera también perciben que la situación ha de explotar en algún momento. Parece ser que en el corto plazo. 

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Cómo actuar ante estas previsiones de las perspectivas inmobiliarias

En el ámbito financiero, la gestión de riesgos adquiere un papel preponderante. La advertencia de posibles caídas en el precio real de la vivienda en 2024 subraya la importancia de implementar estrategias sólidas para mitigar riesgos y salvaguardar inversiones. 

La diversificación de carteras y la consideración de herramientas financieras eficaces son imperativas en este contexto.

La información proporcionada por Bruselas sirve como un faro que nos guía hacia decisiones financieras más sólidas y resilientes, pero el hecho de tomar dicha información como verdad en mayor o menor medida es responsabilidad de cada uno. Nadie posee la bola de cristal que nos dice que va a suceder.

Javier Montesino Ramírez

Las 3 criptomonedas en auge en el mercado financiero virtual

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En el mundo de las finanzas, las criptomonedas han emergido como una fuerza disruptiva que ha capturado la atención de inversores y empresas de todo el mundo. A medida que el interés en este mercado virtual continúa en constante crecimiento, es esencial estar al tanto de las tendencias actuales y las oportunidades que presenta. 

En este artículo, te contamos las tres criptomonedas que han destacado de manera prominente en el panorama financiero global, no solo por su valor, sino también por las innovaciones y tecnologías subyacentes que respaldan.

Las 3 criptomonedas que están en auge en el mundo de las finanzas 

Bitcoin 

Bitcoin​ es una moneda digital descentralizada y un sistema de pago​​ sin banco central o administrador único.​​ Muchas personas tienden a relacionar las criptomonedas con Bitcoin, y lo cierto es que su fama se debe a que esta fue pionera en el mundo de las finanzas y se ha posicionado como líder en el mercado digital. 

Sus inicios se remontan al año 2008, cuando un grupo de personas crearon esta moneda virtual bajo el nombre de Satoshi Nakamoto. Sin embargo, en su lanzamiento no tenía el valor que posee ahora, ni se imaginaba la notoriedad que iba a alcanzar en los últimos años. 

Durante su trayectoria, Bitcoin ha sufrido altibajos y resulta complicado conocer cuál va a ser su cotización porque hay mucha volatilidad, es decir, la incertidumbre de no saber lo que valen las cosas. Por ello, el precio de la acción no se mantiene estático ya que varía en función de la oferta y la demanda. Y una de sus grandes virtudes es que el funcionamiento de la red Bitcoin es sencilla y segura.

Cardano

Cardano es una plataforma para ejecutar contratos inteligentes y emitir su propia moneda digital, el ada. Asimismo, se ha convertido en uno de los activos de más rápido crecimiento en la industria de las criptomonedas. En el año 2021 Cardano multiplicó su valor más de cincuenta veces. 

Su principal valor diferencial frente a otras cadenas competitivas es que utiliza principios matemáticos en su mecanismo de consenso (protocolos, incentivos e ideas que permiten a una red de nodos acordar el estado de una cadena de bloques) y una arquitectura multicapa única.

Los fundadores de Cardano fueron Jeremy Wood y Charles Hoskinson, y lanzaron la plataforma en septiembre de 2017 alcanzando un gran éxito. Además, su origen fue mucho más premeditado y riguroso, y busca resolver problemas enfocados a la seguridad, escalabilidad y descentralización de otras blockchains. 

Tether

Tether es una criptomoneda cuyo modelo de emisión se basa en el respaldo físico y la quema de tokens. Es decir, es una stablecoin (moneda estable) que está respaldada por una cantidad equivalente de las monedas fiduciarias tradicionales (como el dólar o el euro).

En este caso, se creó en 2014 por J.R. Willet para construir un puente necesario entre las monedas gubernamentales y las criptomonedas, y así ofrecer estabilidad, transparencia y cargos mínimos por transacción a los usuarios. Asimismo, está vinculado al dólar estadounidense y mantiene una relación de uno a uno en términos de valor. (1 Tether equivale a 1 dólar). 

En definitiva, las criptomonedas son tendencia y generan gran interés en el panorama financiero actual…

Por ello, en Next Educación apostamos por una formación basada en los constantes cambios del sector con el Máster en Dirección Financiera, en el que se explica en profundidad la gestión de las finanzas en la era digital. Este programa tiene titulación universitaria y está acreditado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (CNMV), lo que avala a sus titulados para prestar servicios de asesoramiento financiero. ¿Necesitas asesoramiento académico? Solicita una sesión de mentoring gratuita con nuestro equipo de asesores.

6 consejos para llevar tus finanzas personales de manera correcta

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Finanzas personales

Administrar de manera correcta tus finanzas personales puede ser una tarea estresante y difícil, especialmente si no sabes sobre el tema. Esta forma de administración incluye ahorrar, invertir y establecer metas a corto y largo plazo.

Importancia de llevar tus finanzas personales de manera eficiente.

Las finanzas personales juegan un papel importante para lograr la libertad financiera. Puede ayudarte a comprender dónde gastas tú dinero y cómo puedes reducir ese gasto para ahorrar de cara al futuro.

Es fundamental que una persona administre sus finanzas de manera eficiente. Es por esto por lo que desde Next International Business School te traemos una lista con seis consejos que pueden ayudarte a administrar tus finanzas personales de manera correcta.

6 tips para administrar tus finanzas personales de manera correcta:

  1. Educación en finanzas personales.

Sin saber nada acerca de finanzas personales y cómo funcionan, uno puede trabajar incansablemente, pero nunca será capaz de ahorrar lo suficiente para un futuro seguro. Por lo tanto, es necesaria una educación en este ámbito.

     2. Realizar seguimiento de gastos e intentar reducirlos.

El primer paso para mejorar tu economía es realizar un seguimiento de tus hábitos de gasto e identificar áreas donde uno puede reducirlos. Cuando empieces a realizar un buen seguimiento, podrás ver cómo incluso los gastos pequeños se van acumulando a lo largo del mes.

     3. Hacer un presupuesto.

Elaborar y respetar un presupuesto es una de las herramientas más importantes que puedes utilizar para lograr libertad financiera. Hacer un presupuesto te permite tomar el control de tus finanzas y hacer un plan de gastos. Con esto podrás asegurarte de que tus gastos nunca excedan tus ingresos.

     4. Iniciar un fondo de emergencia.

Lo inesperado puede ocurrir en cualquier momento. Es mejor prepararse para cualquier gasto imprevisto. Debes empezar a ahorrar aunque sea un poco de dinero para cualquier emergencia. 

     5. Comienza a ahorrar para tu jubilación.

Para tomar control sobre tus finanzas en el futuro, debes comenzar a ahorrar desde hoy para tu jubilación. La mejor manera de hacerlo es abriendo una cuenta de ahorros y comenzando a ahorrar una cantidad fija mensual. No importa lo poco que ahorres cada mes. Incluso las pequeñas contribuciones terminarán generando grandes ganancias a largo plazo.

     6. Empieza a invertir.

Hay dos formas principales de ganar dinero; una es trabajando activamente, mientras que la otra es ganar de forma pasiva invirtiendo. Invertir es probablemente la mejor manera de romper las barreras de la pobreza y mejorar tus posibilidades de libertad financiera.

¿Te interesan las finanzas?

Si hay un sector que siempre ofrece numerosas posibilidades y oportunidades laborales ese es el financiero. Las finanzas son la columna vertebral de cualquier negocio, y sin ellas, las empresas están destinadas al fracaso. Es por ello que desde Next IBS te ofrecemos nuestro Máster en Dirección Financiera, con el cuál recibirás una doble titulación de Next y la Universidad. ¿Tienes alguna duda? Solicita una sesión de mentoring gratuita con nuestro equipo de asesores.

“Next me ha dado los recursos para aumentar valor en la empresa”

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“Next me ha dado los recursos para aumentar valor en la empresa”

Los testimonios compartidos por los estudiantes capturan la esencia de sus experiencias únicas y los desafíos que han ido superando para alcanzar sus metas. Cada palabra trata de perseverancia, crecimiento personal y el poder de la educación. A continuación presentamos el testimonio de uno de nuestros alumnos del Máster en Dirección Financiera, Francisco Fernández:

“De entre las diferentes opciones que barajaba, estoy muy contento y satisfecho con la decisión que tomé en cursar el Máster en Dirección Financiera de Next International Business School.”

Beneficios de estudiar el Máster con Next IBS:

  1. Aportar valor real a la empresa

Next IBS pretende romper con los valores que potenciaba la escuela de negocios tradicional, con una visión clásica de la gestión empresarial y con dificultad para enseñar lo que esta nueva época precisa para enfrentarse a los cambios profundos que experimentan la tecnología, los mercados y los comportamientos de las personas.

“Me ha ayudado a profundizar y afianzar conceptos que ya tenía y, sin duda, me ha servido para ampliar conocimiento y adquirir nuevos instrumentos con los que aportar mayor valor en la empresa.”

     2. Trabajo en equipo

Desde la escuela creemos firmemente que la suma de todos los componentes de un equipo tiene mejores resultados que los conocimientos individuales. Facilita la integración, el desarrollo de habilidades sociales y el cumplimiento de los objetivos en común. Incrementa la motivación y estimula la creatividad.

“El trabajo en equipo y la colaboración desde el comienzo del máster te prepara para lo que te encontrarás en la próxima etapa: el mundo laboral. “

     3. Comunicación asertiva

La capacidad de diálogo y comunicación de forma asertiva es un factor crucial de cara al futuro laboral. Permite propiciar un ambiente adecuado en el entorno de trabajo, de cara a que todos puedan expresar sus opiniones de manera correcta, y evitar malentendidos entre los trabajadores. 

“Aprender a discutir y dialogar de forma asertiva con el resto de estudiantes ha sido muy productivo, tanto que he terminado el máster con amistades.”

     4. Equipo docente

Next International Business School apuesta por una enseñanza diferencial, en la que el claustro de profesores está compuesto por destacados profesionales de la materia que imparten en la escuela. Nuestro equipo docente incorpora así a excelentes personalidades en activo que enseñan aquello de lo que trabajan. Por ello, la docencia se basa en su propia experiencia y de esta manera, aportan un valor único a las enseñanzas. 

“Buena calidad del equipo docente y de los compañeros y compañeras.”

¿Te interesaría seguir formándote con nuestro Máster en Dirección Financiera?

El máster en Dirección Financiera de Next International Business School tiene como objetivo formar a sus participantes para que desarrollen una carrera profesional de éxito en el área financiera de una empresa nacional o multinacional. Capacita a los alumnos para el asesoramiento en la gestión de inversiones financieras y en operaciones de Corporate Finance. También habilita para un puesto en Control de Gestión. ¿Tienes alguna duda? Puedes reservar una sesión de mentoring gratuita.